2008 - krisis di Rusia dan dunia, konsekuensinya bagi ekonomi global. Krisis keuangan dunia 2008: penyebab dan latar belakang

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 08:57

Pada tahun 2008, krisis melanda seluruh dunia. Awal mula masalah keuangan dunia dimulai dengan runtuhnya pasar saham. Di pagar dari 21 hingga 22 Januari, kekacauan merajalela di semua bursa. Bukan hanya harga saham yang ambruk, tapi juga saham-saham perusahaan yang sedang bagus-bagusnya. Bahkan perusahaan besar seperti Gazprom Rusia menderita kerugian. Tak lama setelah jatuhnya saham di pasar minyak dunia, harga minyak mulai turun. Periode ketidakstabilan dimulai di pasar saham, yang meninggalkan jejak signifikan di pasar komoditas. Terlepas dari upaya para ekonom untuk membenarkan situasi (mereka mengumumkan secara terbuka koreksi harga saham), pada tanggal 28 Januari, seluruh dunia memiliki kesempatan untuk menyaksikan kehancuran pasar saham lainnya.

Bagaimana krisis dimulai?

Pada tahun 2008, krisis tidak dimulai pada 21 Januari dengan penurunan stok, tetapi pada 15 Januari. Grup perbankan Citigroup mencatatkan penurunan laba yang menjadi pendorong utama penurunan nilai saham di New York Stock Exchange. Peristiwa berikut terjadi:

Dow Jones turun 2,2%.
Standard &Poor's turun 2.51%.
Nasdaq Composite - sebesar 2,45%.

Hanya 6 hari kemudian, konsekuensi dari perubahan harga muncul di bursa saham dan meninggalkan jejaknya di situasi di seluruh dunia. Sebagian besar pelaku pasar mata uang akhirnya melihat bahwa pada kenyataannya, banyak perusahaan tidak merasa sangat baik. Di balik tingkat kapitalisasi yang tinggi, di balik tingginya biaya saham, kerugian kronis tersembunyi. Banyak ahli ekonomi memperkirakan krisis pada tahun 2008 kembali pada tahun 2007. Ada anggapan bahwa dua tahun kemudian Rusia akan menghadapi masa-masa sulit karena fakta bahwa sumber daya pasar domestik tidak akan pernah habis. Untuk ekonomi global, penurunan sudah diperkirakan sebelumnya.

Masalah Utusan Dunia Tahun 2008 dan Perkembangannya

Meskipun krisis global tahun 2008 diawali dengan jatuhnya bursa saham, banyak prasyarat untuk kemunculannya. Penurunan saham hanyalah sinyal peringatan dari situasi yang berubah secara dinamis. Overproduksi komoditas dan akumulasi modal yang signifikan tercatat di dunia. Ketidakstabilan pertukaran bersaksi bahwa ada masalah tertentu dengan penjualan barang. Mata rantai rusak berikutnya dalam ekonomi dunia adalah bidang produksi. Perubahan ekonomi global yang dibawa oleh krisis 2008 berdampak signifikan terhadap kehidupan masyarakat.

Perekonomian global dicirikan oleh situasi di mana peluang dan prospek pasar benar-benar habis. Terlepas dari peluang untuk memperluas produksi dan ketersediaan dana gratis, pendapatan telah menjadisangat bermasalah. Pada awal tahun 2007, pendapatan kelas pekerja terlihat turun di negara-negara seperti AS dan Inggris. Kontraksi pasar hampir tidak dapat ditahan oleh peningkatan pinjaman konsumen dan hipotek. Situasi meningkat ketika menjadi jelas bahwa penduduk tidak mampu membayar bahkan bunga pinjaman.

Krisis global pertama dalam sejarah manusia

Dalam kurun waktu 2008-2009, sebagian besar negara di dunia menghadapi krisis keuangan dan ekonomi yang berujung pada fenomena status "global". Krisis 2008, yang dikenang sejak lama, tidak hanya berdampak pada negara-negara kapitalis, tetapi juga ekonomi negara-negara pasca-sosialis. Regresi terakhir di dunia hingga tahun 2008 dalam skala besar terjadi pada tahun 1929-1933. Pada saat itu, keadaan menjadi sangat buruk sehingga desa-desa kotak kardus tumbuh di sekitar kota-kota besar Amerika, karena sebagian besar penduduk, karena pengangguran, tidak dapat menyediakan upah layak. Kekhasan perkembangan masing-masing negara di dunia menentukan konsekuensi dari fenomena tersebut bagi setiap orang.

Komeksistensi ekonomi dunia yang padat, ketergantungan sebagian besar negara terhadap dolar, serta peran global Amerika Serikat di pasar dunia sebagai konsumen, telah menyebabkan fakta bahwa internal Amerika masalah telah "dicetak ulang" pada kehidupan hampir semua negara. Hanya Cina dan Jepang yang tetap berada di luar pengaruh "raksasa ekonomi". Krisis itu tidak seperti sambaran petir. Situasi berkembang secara bertahap dan sistematis. Kemungkinan keruntuhan ekonomi ditunjukkan oleh tren naik yang kuat. Selain itu, Amerika Serikat selama tahun 2007 berhasil menurunkan suku bunga sebesar 4,75%. Ini adalah fenomena yang tidak biasa untuk periode stabilitas, yang tidak luput dari perhatian spekulan fundamentalis. Patut dikatakan bahwa fakta bahwa tidak ada reaksi di pasar valuta asing terhadap penurunan suku bunga di Amerika menunjukkan kesulitan yang akan datang. Apa yang terjadi pada malam krisis hanyalah salah satu tahap standar awal dari fenomena tersebut. Negara sudah memiliki masalah selama periode ini, tetapi mereka tersembunyi dan tidak membuat diri mereka merasa jelas. Segera setelah layar dipindahkan dan dunia melihat keadaan sebenarnya, kepanikan dimulai. Tidak ada yang disembunyikan, yang menyebabkan keruntuhan ekonomi di sebagian besar negara bagian.

Krisis keuangan 2008 di seluruh dunia

Karakteristik utama dari krisis dan konsekuensinya adalah umum bagi setiap negara di dunia. Pada saat yang sama, ada juga perbedaan penting yang menjadi ciri khas masing-masing negara. Misalnya, di 9 dari 25 negara di dunia, peningkatan tajam dalam PDB tercatat. Di Cina, angkanya naik 8,7%, dan di India - 1,7%. Jika kita mempertimbangkan negara-negara pasca-Soviet, PDB tetap pada tingkat yang sama di Azerbaijan dan Belarus, Kazakhstan dan Kirgistan. Bank Dunia berfokus pada fakta bahwa krisis tahun 2008 menyebabkan penurunan umum PDB pada tahun 2009 sebesar 2,2% di seluruh dunia. Untuk negara maju, angka ini adalah 3,3%. Pasar berkembang dan pasar berkembang tidak mengalami penurunan, tetapi peningkatan, meskipun kecil,hanya 1,2%.

Kedalaman penurunan PDB bervariasi secara signifikan tergantung pada negaranya. Pukulan terbesar jatuh pada Ukraina (penurunan 15,2%) dan Rusia (7,9%). Hal ini telah menyebabkan penurunan daya saing secara keseluruhan negara-negara di pasar dunia. Ukraina dan Rusia, yang mengandalkan kekuatan pasar yang mengatur diri sendiri, menderita konsekuensi yang lebih parah dari sifat sosial-ekonomi. Negara-negara bagian yang lebih memilih untuk mempertahankan posisi komando atau posisi kuat dalam perekonomian mengalami "kekacauan ekonomi" dengan mudah. Ini adalah Cina dan India, Brasil dan Belarusia, Polandia. Meskipun krisis tahun 2008 meninggalkan jejak tertentu di masing-masing negara di dunia, ia memiliki kekuatan dan struktur individunya sendiri di mana-mana.

Krisis ekonomi global di Rusia: awal

Penyebab krisis 2008 di Rusia tidak hanya eksternal, tetapi juga internal. Untuk melumpuhkan tanah dari bawah kaki negara besar adalah penurunan biaya minyak dan logam. Bukan hanya industri-industri ini yang terkena dampaknya. Situasi memburuk secara signifikan karena rendahnya likuiditas uang beredar negara. Masalahnya dimulai kembali pada tahun 2007, antara bulan September dan Oktober. Ini adalah sinyal yang jelas bahwa uang di bank-bank Rusia hampir habis. Permintaan di antara warga untuk pinjaman berkali-kali melebihi pasokan yang tersedia. Krisis 2008 di Rusia ditandai oleh fakta bahwa lembaga keuangan domestik mulai meminjam dana di luar negeri dengan bunga. Pada saat yang sama, Bank Sentral Rusia menawarkan tingkat refinancing 10%. Paling cepat 1 AgustusPada tahun 2008, ukuran utang luar negeri di negara itu sebesar 527 miliar dolar. Dengan dimulainya krisis global, pada musim gugur tahun yang sama, negara-negara Barat berhenti mendanai Rusia karena situasi tersebut.

Masalah utama Rusia adalah likuiditas uang

Untuk Rusia, likuiditas jumlah uang beredarlah yang membentuk krisis tahun 2008. Alasan umum, seperti jatuhnya saham, adalah yang kedua. Meskipun pertumbuhan tahunan pasokan uang rubel selama 10 tahun sebesar 35-60%, mata uang belum menguat. Ketika krisis global tahun 2008 baru saja akan terwujud, negara-negara Barat terkemuka membentuk keadaan tertentu. Jadi, 100 c.u. PDB masing-masing negara bagian berhubungan dengan setidaknya 250-300 USD. aset bank. Dengan kata lain, total aset bank 2,5-3 kali lebih tinggi dari nilai total PDB negara bagian. Rasio 3 banding 1 membuat struktur keuangan masing-masing negara bagian stabil dalam kaitannya tidak hanya dengan perubahan eksternal, tetapi juga internal. Di Rusia, ketika krisis keuangan 2008 dimulai, tidak ada lebih dari 70-80 rubel aset per 100 rubel PDB. Ini sekitar 20-30% lebih sedikit dari jumlah uang beredar PDB. Hal ini menyebabkan hilangnya likuiditas di hampir seluruh sistem perbankan di negara bagian, bank berhenti pinjaman. Sebuah kesalahan kecil dalam berfungsinya ekonomi dunia memiliki efek yang merugikan pada kehidupan negara secara keseluruhan. Situasi di dalam negeri akibat krisis tahun 2008 yang berulang-ulang hingga masalah likuiditas mata uang nasional benar-benar hilang.

Bank Sentral Rusia sendiri yang menyebabkan krisis

Krisis 2008 di Rusia sebagian besar terjadi karena faktor internal. Pengaruh eksternal hanya meningkatkan regresi di dalam negeri. Pada saat Bank Sentral Federasi Rusia memutuskan untuk menaikkan suku bunga, tingkat produksi turun tajam. Jumlah default di sektor riil, bahkan sebelum krisis 2008 terjadi, bervariasi dalam 2%. Pada akhir tahun 2008, Bank Sentral menaikkan tingkat refinancing menjadi 13%. Rencananya adalah untuk menyeimbangkan penawaran dan permintaan. Bahkan, hal ini menyebabkan peningkatan biaya pinjaman untuk usaha kecil, menengah dan swasta (18-24%). Pinjaman menjadi tidak berkelanjutan. Jumlah default meningkat 3 kali lipat karena ketidakmampuan warga untuk membayar utang mereka ke bank. Pada musim gugur 2009, persentase default di negara itu telah meningkat menjadi 10. Hasil dari keputusan suku bunga adalah pengurangan tajam dalam volume produksi dan penutupan sejumlah besar perusahaan di seluruh negara bagian. Penyebab krisis 2008, yang sebagian besar diciptakan oleh negara itu sendiri, menyebabkan runtuhnya ekonomi negara berkembang dengan permintaan konsumen yang tinggi dan kinerja ekonomi yang tinggi. Adalah mungkin untuk menghindari konsekuensi dari kekacauan dunia dengan menyuntikkan dana ke bank-bank yang dapat diandalkan oleh blok keuangan negara. Runtuhnya pasar saham tidak berdampak signifikan bagi negara, karena perekonomian perusahaan tidak banyak berhubungan dengan perdagangan di pasar saham, dan 70% sahamnya dimiliki oleh investor asing.

Penyebab krisis global yang bersifat global

Pada tahun 2008-2009, krisis melanda hampir semua sektor kegiatan pemerintah, terutama minyak dan yang berhubungan langsung dengan sumber daya industri. Sebuah tren yang telah tumbuh dengan sukses sejak tahun 2000 menjadi sia-sia. Harga barang-barang agroindustri dan "emas hitam" tumbuh. Biaya satu barel minyak mencapai puncaknya pada bulan Juli dan berhenti di $147. Lebih dari biaya ini, harga bahan bakar tidak pernah naik. Dengan kenaikan harga minyak, harga emas telah meningkat, yang telah membentuk kecurigaan investor akan hasil yang tidak menguntungkan dari situasi tersebut.

Selama 3 bulan, harga minyak turun menjadi $61. Dari Oktober hingga November, ada penurunan harga $10 lagi. Turunnya harga bahan bakar menjadi akar penyebab turunnya indeks dan tingkat konsumsi. Pada periode yang sama, krisis hipotek dimulai di Amerika Serikat. Bank memberi orang dana untuk membeli perumahan dalam jumlah 130% dari nilai mereka. Sebagai akibat dari penurunan standar hidup, peminjam gagal membayar utangnya, dan agunan tidak menutupi utangnya. Deposito warga AS mencair begitu saja di depan mata kita. Konsekuensi dari krisis 2008 meninggalkan bekas pada kebanyakan orang Amerika.

Apa sedotan terakhir?

Selain peristiwa yang dijelaskan di atas, beberapa fenomena yang terjadi di dunia pada masa sebelum krisis meninggalkan jejaknya pada situasi tersebut. Misalnya, kita dapat mengingat penyelewengan dana oleh seorang pedagang penuh waktu dari salah satu bank terbesar Prancis, Societe Generale. Jerome Carviel tidak hanya secara sistematis menghancurkan perusahaan, dia dengan jelas menunjukkan kepada publik semua kekurangan dalam pekerjaan terbesarorganisasi keuangan. Situasi tersebut dengan jelas menunjukkan betapa bebasnya staf pedagang dapat menggunakan dana dari perusahaan yang mempekerjakan mereka. Hal ini memicu krisis 2008. Banyak yang mengaitkan alasan pembentukan situasi dengan piramida keuangan Bernard Madoff, yang memperkuat tren negatif indeks saham global.

Krisis keuangan global tahun 2008 diperparah dengan agflasi. Ini adalah kenaikan tajam dalam harga produk agroindustri. Indeks Harga FAO telah meningkat secara sistematis dengan latar belakang penurunan pasar saham global. Indeks mencapai puncaknya pada tahun 2011. Perusahaan di seluruh dunia, dalam upaya untuk memperbaiki keadaan mereka sendiri, mulai menyetujui transaksi yang sangat berisiko, yang pada akhirnya membawa kerugian besar. Kita dapat mengatakan tentang pengurangan volume pembelian barang dari industri otomotif. Permintaan turun 16%. Di Amerika, angkanya adalah - 26%, yang menyebabkan penurunan permintaan produk metalurgi dan industri terkait lainnya.

Langkah terakhir menuju kekacauan adalah pertumbuhan tingkat LIBOR di Amerika. Peristiwa itu terjadi sehubungan dengan depresiasi dolar dalam periode 2002 hingga 2008. Masalahnya adalah bahwa di masa kejayaan ekonomi dan dengan perkembangannya yang sangat cepat, tidak akan keluar dari tempatnya untuk memikirkannya. alternatif untuk dolar.

Konsekuensi krisis 2008 bagi perekonomian global

Perekonomian global mengalami pasang surut dari waktu ke waktu. Ada peristiwa dalam sejarah yang mengubah arah kehidupan ekonomi. Krisis keuangan tahun 2008 benar-benar menjungkirbalikkan perekonomian dunia. Melihat situasisecara global, ekonomi dunia setelah kekacauan menjadi lebih seragam. Upah di negara-negara industri, yang diturunkan selama depresi, hampir sepenuhnya pulih. Hal ini memungkinkan pada waktunya untuk merehabilitasi perkembangan industri dunia di negara-negara kapitalis. Peningkatan yang signifikan terlihat di negara-negara yang baru mulai berkembang. Bagi mereka, depresi global adalah kesempatan unik untuk menyadari potensi mereka di pasar dunia. Tidak secara langsung bergantung pada bursa saham dan dolar, negara-negara terbelakang tidak harus menghadapi situasi tersebut. Mereka mengarahkan energi mereka untuk pengembangan dan kemakmuran mereka sendiri.

Pusat akumulasi tetap di AS, UE, dan Inggris, yang menyebabkan ledakan industri. Komponen teknologi mulai membaik, yang berlanjut hingga hari ini. Banyak negara telah merevisi kebijakan mereka, yang memungkinkan untuk membangun ekonomi yang andal untuk masa depan. Untuk beberapa negara bagian, krisis memiliki efek positif yang sangat mengesankan. Misalnya, negara-negara yang terputus dari pendanaan eksternal karena situasi di dunia mendapat kesempatan untuk merehabilitasi kegiatan ekonomi dalam negeri. Dibiarkan tanpa pasokan material dari luar, pemerintah harus menggelontorkan sisa anggaran ke sektor domestik, yang tanpanya tidak mungkin menjamin kenyamanan minimum standar hidup warga. Dengan demikian, arah perekonomian yang sebelumnya berada di luar zona pengaruh, kini berubah.

Bagaimana situasi di tahun 2015, sedangkantetap menjadi misteri. Beberapa ekonom yakin bahwa situasi saat ini di dunia adalah semacam gema dari krisis 2008, salah satu konsekuensi penuh warna, tetapi penuh dari depresi global. Situasi ini mengingatkan pada krisis 2008. Alasan berkumpul: