Pengembalian modal kerja: koefisien, rumus, analisis

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 08:56

Manajemen perusahaan mana pun wajib memantau indikator kinerja organisasi kegiatan keuangan dan ekonomi. Laba bersih perusahaan, stabilitasnya tergantung pada ini. Tahap penting dalam menilai efektivitas kerjanya adalah profitabilitas modal kerja. Indikator ini perlu diselidiki oleh para analis.

Berdasarkan data yang diperoleh, langkah-langkah dikembangkan untuk memperbaiki situasi keuangan dan ekonomi di perusahaan. Modal kerja terlibat dalam produksi barang. Oleh karena itu, tanpa evaluasi mereka, perusahaan tidak dapat mengatur proses pembuatan produknya dengan benar. Indikator profitabilitas memungkinkan analis dan manajemen perusahaan untuk mempertimbangkan dampak aset lancar terhadap laba periode pelaporan.

Konsep modal kerja

Modal kerja suatu perusahaan terdiri dari sumber daya yang dikonsumsi sepenuhnya dalam satu siklus. Mereka termasuk dalam biaya. Periode turnover mereka adalah jangka pendek (tidak melebihi 12 bulan). Aset tersebut meliputi bahan mentah, bahan baku, produk setengah jadi, bahan bakar, sertapiutang dan investasi jangka pendek. Jumlah mereka tunduk pada penjatahan.

Profitabilitas modal kerja akan semakin besar, semakin sedikit sumber daya yang dikeluarkan perusahaan untuk meningkatkan keuntungan. Namun, jumlah aset tersebut harus cukup untuk memastikan kegiatan produksi yang berkelanjutan.

Oleh karena itu, layanan keuangan bekerja untuk mengurangi aset lancar piutang, pekerjaan dalam proses, stok. Untuk mengembangkan langkah-langkah yang tepat untuk meningkatkan indikator profitabilitas, perlu dilakukan analisis mendalam yang komprehensif.

Konsep profitabilitas

Indikator profitabilitas dalam analisis keuangan dan ekonomi memungkinkan Anda untuk mengevaluasi efektivitas penggunaan sumber daya tertentu, dampaknya terhadap keuntungan. Memang, untuk mendapatkan hasil keuangan yang positif pada periode pelaporan, produksi harus diatur sedemikian rupa sehingga dana dikirim ke dalam sirkulasi secara ekonomis.

Tetapi, sebaliknya, kurangnya sumber daya menyebabkan kegagalan, waktu henti produksi. Ini juga berdampak negatif pada keuntungan. Indikator profitabilitas modal kerja mencerminkan efektivitas penggunaannya dalam proses manufaktur. Saat melakukan analisis, koefisien ini harus dipertimbangkan dalam dinamika selama beberapa periode. Dimungkinkan juga untuk membandingkannya dengan indikator serupa dari perusahaan pesaing.

Rumus perhitungan

Pengembalian modal kerja, rumusnyadigunakan dalam analisis keuangan, cukup sederhana. Untuk memahami bagaimana menginterpretasikan hasil yang diperoleh selama penelitian, perlu dipahami esensi dari perhitungan ini. Rumus pengembalian modal kerja adalah:

- Gross=NP / OS100, di mana NP adalah laba bersih, OS adalah jumlah rata-rata modal kerja tahunan.

Data untuk perhitungan disajikan dalam bentuk No. 1 dan 2 laporan keuangan. Modal kerja adalah garis 1200 dari neraca. Laba bersih ditunjukkan pada baris 2400 dari G&I.

Jika selama analisis ditemukan bahwa profitabilitas lebih besar dari 0, maka penggunaan aktiva lancar adalah efektif. Perusahaan memperoleh keuntungan melalui aktivitasnya. Hasil negatif menunjukkan organisasi produksi yang salah. Sumber daya digunakan secara tidak efisien.

Contoh perhitungan

Pengembalian modal kerja, formula yang dibahas di atas, dipelajari dalam dinamika. Hasil perhitungan disajikan sebagai koefisien atau persentase. Opsi kedua lebih disukai. Untuk analisis yang benar dari indikator ini, perhitungan harus dipertimbangkan dengan menggunakan contoh.

Mari kita asumsikan bahwa pada periode sebelumnya nilai tahunan rata-rata aset lancar di neraca berjumlah 10 juta rubel, dan pada tahun pelaporan - 12,5 juta rubel. Pada saat yang sama, perusahaan menerima laba bersih 2,5 juta rubel. baik di masa lalu maupun di masa sekarang. Profitabilitas dihitung menggunakan rumus di atas:

- Ros1=2, 5/10100=25%.

- Ros2=2.5 / 12.5100=20%.

Pada periode analisis, indikatornya positif. Tetapi dinamika berbicara tentang penurunan profitabilitas. Peningkatan jumlah aset lancar menjadi alasannya. Oleh karena itu, badan pengatur perusahaan harus mempertimbangkan struktur neraca dan menentukan faktor-faktor yang menghambat perkembangan. Langkah-langkah harus ditujukan untuk mengurangi jumlah aset lancar.

Normatif

Selain mempertimbangkan dinamika indikator, sebaiknya dibandingkan dengan nilai normatifnya. Ini berbeda untuk setiap industri. Hal ini disebabkan oleh intensitas material produksi. Di industri, itu tinggi. Memang, pembuatan produk baru membutuhkan biaya bahan baku, energi, dll yang signifikan. Rasio profitabilitas modal kerja dalam hal ini jarang melebihi 0,2.

Untuk perusahaan baru, nilai nol dari indikator dianggap dapat diterima. Tetapi untuk perusahaan perdagangan, tergantung pada kekhususan kegiatannya, dianggap norma jika koefisiennya berkisar antara 0 hingga 0,8. Dalam hal ini, sistem penyelesaian dengan debitur terutama memiliki pengaruh. Pada saat yang sama, biaya material minimal, sehingga tidak berdampak besar pada profitabilitas.

Perputaran aset

Modal kerja adalah sumber daya perusahaan yang paling likuid. Oleh karena itu, jumlah mereka harus cukup untuk penyelesaian tepat waktu dengan kreditur. Tetapi pada saat yang sama, barang bergerak tidak boleh menumpuk dan menetap di saham, piutang. Oleh karena itu, kecepatan satu putaran dimainkanperan penting.

Ini adalah waktu di mana barang tertentu atau seluruh rangkaian aset lancar melewati semua tahap produksi, berubah menjadi bentuk moneter.

Indikator ini juga mempengaruhi profitabilitas. Semakin cepat perputarannya, semakin banyak keuntungan yang diterima perusahaan. Oleh karena itu, badan pengatur tertarik pada segala cara yang mungkin untuk berkontribusi pada peningkatan indikator ini.

Profitabilitas dan omset

Profitabilitas modal kerja tetap tergantung pada kecepatan perputaran. Untuk memahami hubungan ini, Anda harus mempertimbangkan rumus untuk menghitung indikator ini. Dia terlihat seperti ini:

- Ros \u003d PPKob, di mana: PP adalah profitabilitas penjualan, Kob adalah rasio perputaran aset lancar.

Tingkat turnover dihitung dengan rumus:

- Cob=BP / OS, dimana BP adalah pendapatan penjualan.

Return on sales berarti rasio hasil penjualan dengan harga pokok barang atau jasa. Rasio ini mencirikan efisiensi operasi perusahaan secara keseluruhan.

Perhitungan titik impas

Dengan menganalisis profitabilitas modal kerja, mereka menerima seluruh rangkaian data tentang organisasi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Berdasarkan mereka, perencanaan dilakukan.

Awalnya, Anda perlu menghitung level impas. Ini adalah garis yang memisahkan profitabilitas perusahaan dari unprofitability. Pada titik ini, sumber daya yang dihabiskan untukpenerimaan laba bersih, menjadi sama dengan itu. Perusahaan tidak menerima untung atau rugi.

Saat mempertimbangkan laporan keuangan, titik impas ditentukan setelah menerima laba bersih dalam jumlah 0 rubel. Ini memungkinkan Anda untuk merencanakan pendapatan minimum yang diperlukan dari penjualan, di mana produksi akan mencapai titik impas. Dari sini, jumlah biaya minimum (termasuk modal kerja) dihitung.

Faktor yang mempengaruhi profitabilitas

Pengembalian modal kerja dipengaruhi oleh banyak faktor. Mereka bisa eksternal dan internal. Untuk menentukan profitabilitas modal kerja pada periode perencanaan, manajemen perusahaan harus memperhitungkannya.

Tidak mungkin untuk mempengaruhi faktor-faktor eksternal, tetapi adalah mungkin untuk meramalkan perubahannya. Ini termasuk biaya bahan baku, tenaga kerja dan bahan bakar, fluktuasi musiman dalam permintaan, dan harga produk yang kompetitif. Inflasi juga merupakan salah satu faktor eksternal yang bergantung pada profitabilitas.

Jalur pengaruh internal tersedia untuk manajemen. Oleh karena itu, ketika merencanakan langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi perusahaan, mereka diberi perhatian khusus. Faktor internal meliputi produktivitas tenaga kerja, organisasi proses produksi, pendekatan manajemen, dll.

Berkat prinsip-prinsip yang kompeten dan bijaksana dari kegiatan operasi perusahaan, dimungkinkan untuk meningkatkan keuntungan dan mengurangi biaya.

Cara meningkatkan profitabilitas

Ada tiga area utama yang memungkinkan Anda meningkatkan profitabilitas modal kerja. Berdasarkananalisis komprehensif dari kegiatan perusahaan, keputusan dibuat tentang penerapan langkah-langkah tertentu untuk meningkatkan efisiensi produksi. Ini termasuk penjualan yang dipercepat, pengurangan modal kerja yang disengaja, perubahan harga produk.

Di bawah percepatan pergantian harus dipahami sebagai pengurangan periode seluruh siklus. Dengan memeriksa setiap tahapannya, dimungkinkan untuk menentukan faktor-faktor pembatasnya. Dengan menghilangkannya, perusahaan mampu mempercepat perputaran dana. Ini melepaskan sumber daya tertentu yang dapat digunakan untuk meningkatkan kualitas produk dan memperluas produksi.

Pengurangan jumlah aset lancar harus diperhitungkan dengan jelas. Kurangnya dana menyebabkan downtime produksi, solvabilitas berkurang, peringkat investasi dan stabilitas. Semua tindakan ke arah ini harus diperhitungkan dengan jelas. Perubahan harga harus dilakukan dengan mempertimbangkan kondisi pasar.

Langkah-langkah untuk meningkatkan profitabilitas

Ada beberapa langkah penting yang dapat dilakukan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan modal kerja. Untuk mempersingkat waktu penyelesaian bahan menjadi uang tunai, perusahaan dapat fokus pada barang-barang yang permintaannya tinggi.

Disarankan juga untuk meningkatkan jangkauan, mengurangi stok di gudang, dan berupaya meningkatkan kualitas produk. Peran penting dimainkan oleh kampanye iklan yang kompeten.

Profitabilitas modal kerja meningkat dengan penjatahan yang tepat. Pengenalan materi dengan peningkatankualitas, pengembangan ilmiah juga sangat penting.

Perubahan harga juga berdampak besar pada keuntungan. Pada biaya konstan, kenaikan harga barang atau jasa akan sesuai tanpa adanya persaingan. Jika pasar dipenuhi dengan berbagai pengganti dan produk serupa, maka perlu untuk mengurangi biaya (bukan dengan mengorbankan kualitas), atau mengurangi harga sebanyak mungkin.

Keakraban dengan indikator seperti profitabilitas modal kerja memungkinkan penilaian yang kompeten terhadap efektivitas sumber daya produksi. Berdasarkan hasil penelitian, dilakukan perencanaan, ditemukan cara-cara untuk meningkatkan perputaran organisasi. Ini mengarah pada penggunaan sumber daya yang rasional, peningkatan laba bersih perusahaan.