Hukum Dodd-Frank: ketentuan umum, persyaratan, dan fitur

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 08:55

Pada tahun 2011, sistem keuangan Amerika Serikat mengalami perubahan terbesar sejak Depresi Hebat. Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen mulai berlaku. Penandatanganan undang-undang ini oleh Barack Obama dimaksudkan untuk meningkatkan transparansi sistem keuangan. Kali ini, negara telah menempatkan kepentingan wajib pajak di tengah sudut. Orang biasa tidak boleh menderita karena tindakan tidak jujur dan strategi picik dari manajemen puncak berbagai perusahaan.

Gol

Undang-undang tersebut memperkuat pengawasan terhadap lembaga keuangan besar yang kegagalannya sama dengan runtuhnya seluruh sistem, seperti yang terjadi pada krisis keuangan global baru-baru ini, yang dimulai dengan masalah di salah satu bank investasi terkemuka dunia, Lehman Brothers.

Organ baru

Tujuan berfungsinya struktur komersial apa punadalah untuk mendapatkan keuntungan. Dan sangat sering keinginan ini tidak sesuai dengan pekerjaan untuk kepentingan masyarakat dan masing-masing anggotanya. Oleh karena itu, Undang-Undang Dodd-Frank mengatur pembentukan sejumlah lembaga baru, yang tujuannya adalah untuk mengontrol kegiatan lembaga keuangan yang penting secara sistemik, mengurangi risiko, dan melindungi pembayar pajak. Perubahan juga mempengaruhi tubuh yang ada. Mereka mempengaruhi, khususnya, Komisi Sekuritas, Federal Reserve dan Perusahaan Perlindungan Investor. Badan seperti Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan juga dibentuk. Tugas utamanya adalah mengidentifikasi risiko yang ada, menemukan cara untuk menguranginya dan menerapkan tindakan yang tepat.

Tugas Penciptaan

Bagian pertama dari 15 bagian Undang-undang sepenuhnya ditujukan untuk menjaga stabilitas keuangan. Ini mengatur penciptaan dua badan baru. Ini adalah Otoritas Riset Keuangan dan Dewan Pengawas Stabilitas. Masing-masing dari mereka memiliki fungsinya sendiri, tetapi mereka bekerja untuk gagasan umum untuk meningkatkan stabilitas sistem. Kegiatan mereka dikendalikan oleh Kementerian Keuangan. Dewan menganalisis informasi yang diterima dari badan-badan yang berafiliasi dan, atas dasar itu, membuat penilaian risiko. Ketuanya sekarang dapat, dengan persetujuan mayoritas anggota, mentransfer ke kendali Fed perusahaan-perusahaan keuangan yang dicurigai berisiko terhadap stabilitas ekonomi nasional. Dewan juga mengontrol semua tindakan normatif yang berhubungan dengan bidang ini, dan secara teratur menyampaikan laporan dipertemuan Kongres. Tugas Departemen adalah mengkoordinasikan kegiatan badan-badan di bidang pengumpulan data dan penelitian yang bertujuan untuk mengembangkan alat pemantauan dan penilaian risiko. Dalam kerangka badan ini, direncanakan untuk membuat dua pusat: pengolahan data dan ilmiah dan analitis.

OTC

Jika Anda membaca hukum Dodd-Frank dalam bahasa Rusia, menjadi jelas bahwa sekarang operasi penduduk AS di pasar Forex adalah ilegal. Tindakan ini umumnya memberikan penolakan total atas perdagangan over-the-counter. Apalagi, baik mata uang maupun logam mulia. Larangan ini juga berlaku untuk aktivitas perusahaan yang memungkinkan klien penduduk AS mereka untuk berdagang satu sama lain di pasar Forex. Sebelumnya, transaksi ini tidak terdaftar di bursa dengan cara apapun dan sepenuhnya terjadi di dalam perusahaan. Perubahan tersebut harus mengarah pada pengurangan penipuan, meningkatkan transparansi sistem keuangan dan menjamin perlindungan hak-hak investor.

Prosedur likuidasi

Krisis keuangan global 2008 sebagian besar terkait tidak hanya dengan pemberian pinjaman kepada peminjam yang tidak dapat diandalkan, tetapi juga dengan kepanikan yang muncul setelah kebangkrutan perusahaan investasi besar seperti Lehman Brothers. Oleh karena itu, aturan Volcker dan hukum Dodd-Frank menyederhanakan aktivitas institusi tulang punggung dan penghentiannya. Pinjaman konsumen dipisahkan dari perbankan investasi,ekuitas swasta dan dana lindung nilai sendiri dari lembaga keuangan. Undang-Undang Dodd-Frank dan Peraturan Volcker terkait dengan kebutuhan untuk melindungi pembayar pajak Amerika biasa. Yang pertama memperkenalkan aturan baru untuk likuidasi perusahaan yang penting secara sistemik, dan yang kedua membatasi kemampuan bank untuk menginvestasikan dana deposan mereka sendiri dalam dana lindung nilai. Sekarang mereka hanya dapat memiliki 3% dari modal yang terakhir. Undang-undang Dodd-Frank menyediakan rezim khusus untuk likuidasi lembaga keuangan besar, yang kebangkrutannya dapat menyebabkan runtuhnya seluruh sistem. Seluruh prosedur sekarang harus didanai oleh pemerintah Amerika Serikat. Diasumsikan bahwa dengan cara ini akan memungkinkan untuk menghindari kepanikan di pasar dan penjualan aset bank dengan biaya yang lebih rendah. Setelah akhir likuidasi, pemilik mengkompensasi biaya. Jika sesaat sebelum menyatakan pailit, yang terakhir mencoba untuk mentransfer sebagian dari properti atau dana kepada pihak ketiga, sekarang ada proses pengembalian barang berharga tersebut.

Pengenalan pen alti dari manajemen

Hukum juga mengatur tanggung jawab pribadi manajer puncak yang tindakannya menyebabkan runtuhnya perusahaan. Tentu saja, mereka dikeluarkan dari manajemen, dan kadang-kadang mereka dapat dilarang memegang posisi serupa di lembaga keuangan lain. Menurut hukum Dodd-Frank, mereka bahkan dapat dipulihkan dari kerusakan yang ditimbulkan pada perusahaan.

Struktur

Hukum Dodd-Frank terdiri dari 15 bagian. Yang pertama dikhususkan untuk memastikan stabilitas keuangan. Ini menyediakanpenciptaan dua badan baru. Bagian kedua menjelaskan prosedur likuidasi. Ketiga, transfer kewenangan. Ini melibatkan penghapusan badan-badan yang ada untuk mengurangi duplikasi tanggung jawab untuk mengatur area yang bersangkutan. Bagian keempat dikhususkan untuk kontrol atas kegiatan penasihat keuangan. Karena sebelumnya hanya diatur di tingkat daerah, hal ini memberi ruang bagi pelaporan penipuan dan pelanggaran lainnya. Bagian kelima melibatkan pemantauan semua aspek asuransi. Undang-Undang Reformasi Keuangan Dodd-Frank juga menyerukan perbaikan regulasi. Bagian keenamnya juga disebut Peraturan Volcker. Bagian ketujuh melibatkan perluasan regulasi pasar untuk derivatif kredit dan credit default swaps. Pada akhirnya, perdagangan mereka harus sepenuhnya berbasis pertukaran. Kedelapan menyangkut pengawasan kliring dan penyelesaian. The Fed harus mengembangkan standar manajemen risiko yang seragam untuk lembaga keuangan yang penting secara sistemik. Hal ini akan meningkatkan stabilitas perekonomian secara keseluruhan. Undang-Undang Perlindungan Konsumen Dodd-Frank memberikan pengawasan yang lebih baik terhadap pasar sekuritas. Ini adalah subjek dari bagian kesembilan. Kesepuluh dikhususkan untuk penciptaan biro perlindungan konsumen di dalam Fed. Ini harus mengatur penyediaan produk keuangan oleh yang terakhir. Bagian kesebelas memperkenalkan kekuatan baru untuk The Fed terkait dengan likuidasi tertib perusahaan besar. Kedua belas melibatkan penyederhanaan akses warga dengan pendapatan rata-rata atau bahkan rendah ke sistem keuangan. Bagian 13 mengamandemen Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi 2008. Keempatbelasreformasi pinjaman hipotek. Bagian kelima belas adalah ketentuan lainnya.