Analisis teknis pasar saham. Dasar-dasar analisis teknis

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 09:01

Analisis teknis pasar saham memungkinkan Anda menilai keseimbangan kekuatan antara "bulls" dan "bears" pada saat ini. Analisis teknis muncul sebagai hasil dari para pedagang mengamati grafik harga dan mengidentifikasi aturan perilaku yang terbentuk melalui analisis psikologi pasar, pengulangan sejarah dan faktor lainnya.

Analisis teknis dilakukan dengan menggunakan berbagai indikator. Sebagian besar perkiraan dibuat oleh trader profesional setelah analisis teknis.

Pasar sekuritas Rusia masih terbelakang dibandingkan dengan pasar negara lain. Perkembangan pasar saham berkontribusi pada perluasan instrumen keuangan. Selain itu, ada berbagai jenis pasar saham. Pasar saham primer melibatkan penerbitan dan penempatan sekuritas baru untuk pertama kalinya. Pasar saham sekunder mungkin terorganisir atau tidak terorganisir. Pasar saham juga diklasifikasikan berdasarkan wilayah.

Tergantung pada instrumen keuangan yang diperdagangkan, seorang trader memilih broker untukakses ke perdagangan. Peringkat broker Forex memungkinkan Anda untuk mengevaluasi jumlah instrumen keuangan yang diakses oleh broker tertentu. Pialang memiliki komisi dan kondisi kerja yang berbeda. Perlu dipikirkan matang-matang saat memilih broker untuk trading. Peringkat broker Forex mencakup perbandingan broker dalam semua aspek penting pekerjaan.

Perbedaan Analisis Fundamental dan Teknikal

Analisis fundamental melibatkan studi tentang faktor fundamental yang mempengaruhi harga selama rilis berita dan dalam jangka panjang. Indikator fundamental meliputi: tingkat PDB, pengangguran, perubahan tingkat refinancing, dll.

Analisis teknis melibatkan analisis grafik harga menggunakan indikator, bentuk geometris, garis support dan resistance harga. Analisis teknikal lebih mempertimbangkan aspek psikologis para pemain dalam jangka pendek dan menengah. Hampir semua trader menggunakan jenis analisis ini, sementara beberapa pemain menggunakan analisis fundamental, karena kebutuhan untuk mempelajari sejumlah besar data untuk membuat kesimpulan yang objektif.

Bahkan setelah membuat kesimpulan berdasarkan analisis fundamental, seorang pedagang mencari titik masuk yang paling nyaman ke pasar menggunakan alat analisis teknis. Banyak pedagang menggunakan program khusus untuk melakukan analisis teknis. Program analisis pasar saham, sebagai suatu peraturan, menganalisis grafik dan mengidentifikasi sinyal dari berbagai indikator. NamunKurang dari kebanyakan pedagang yang terlibat dalam analisis grafik sendiri, tanpa menggunakan perangkat lunak tambahan. Analisis teknis pasar saham melibatkan penggunaan sinyal dari indikator yang berbeda, sedangkan program memberikan sinyal untuk satu atau dua indikator dan tidak memperhitungkan banyak faktor lain, seperti rilis berita penting, dll.

postulat analisis teknikal

Fungsi utama pasar adalah sebagai berikut:

dalam konsentrasi uang tunai gratis dengan menjual sekuritas;
dalam menarik investasi dengan mengatur pembelian surat berharga perusahaan;
dalam memastikan tingkat likuiditas mereka yang tinggi.

Pasar saham tidak abstrak seperti yang terlihat. Di balik sekuritas yang ditempatkan untuk dijual adalah ekonomi riil dari operasi organisasi yang menyediakan pekerjaan, menghasilkan barang, pekerjaan atau jasa, dan membayar pajak.

Ada tiga postulat utama di pasar saham yang digunakan trader profesional untuk membangun strategi trading mereka:

Harga memperhitungkan segalanya.
Harga bergerak searah.
Sejarah berulang.

Harga memperhitungkan segalanya. Seperti mata uang, Forex, pasar saham tidak hanya memperhitungkan keadaan ekonomi negara, tetapi juga ekspektasi para pedagang. Ekspektasi didasarkan pada rumor, berita dan analisis pasar fundamental, serta informasi orang dalam. Menganalisis grafik, trader menerapkan pengetahuan, informasi, indikator, dan alat analisis lainnya untuk menentukanarah pergerakan harga selanjutnya yang paling mungkin.

Sejumlah besar faktor yang berbeda dapat mempengaruhi harga, seperti: pernyataan politisi, bencana alam, ekspektasi berita penting, dll. Semua, semua informasi yang tersedia untuk umum sudah terkandung dalam harga.

Harga bergerak ke suatu arah. Pasar saham, seperti pasar Forex, tunduk pada tren. Artinya, harga tidak pernah bergerak secara acak. Ini dikonfirmasi oleh indikator utama analisis teknis - tren.

Sejarah berulang. Psikologi sebagian besar pemain menyiratkan adanya skenario tindakan tertentu yang diaktifkan dalam situasi yang berbeda. Ini adalah pengulangan sejarah yang berkontribusi pada alokasi aturan umum untuk melakukan analisis teknis pasar.

Indikator analisis teknis

Analisis teknis pasar saham dilakukan dengan membangun dan menggunakan indikator berikut:

garis tren, level support dan resistance;
bentuk geometris;
indikator teknis grup osilator;
indikator teknis tren.

Garis Tren

Jika harga bergerak naik atau turun - pergerakan seperti itu bisa disebut tren. Jika harga bergerak sideways, itu adalah tren sideways. Tren memiliki beberapa siklus: asal, pengembangan, dan penyelesaian. Pedagang mencari tanda-tanda tren yang muncul untuk memasuki pasar ke arahnya. Anda harus keluar dari pasar pada tanda pertama dari akhir tren.

Munculnya trend dalam jangka panjangperspektif, sebagai suatu peraturan, karena faktor fundamental. Jadi, sebuah tren dapat terbentuk di bawah pengaruh berita penting. Salah satu postulat perdagangan saham mengatakan: jangan bermain melawan tren atau bermain ke arah tren. Jika seorang trader mencoba bermain melawan pasar, dia berakhir dengan kerugian.

Pengembangan tren bisa memakan waktu lama. Tren bisa bertahan selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Berakhirnya trend juga disebabkan oleh faktor fundamental. Tanda penyelesaiannya mungkin fluktuasi harga yang besar dalam arah yang berlawanan dengan tren. Fluktuasi seperti itu menunjukkan bahwa seorang pemain besar telah menutup posisinya.

Jika Anda melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat tren turun. Garis tren dalam tren turun ditarik di sepanjang harga tertinggi. Dalam tren turun, garisnya ditarik di sepanjang harga terendah.

Untuk menentukan trend, trader juga menggunakan indikator tambahan, seperti moving average, ADX dan lain-lain.

Tingkat support dan resistance

Tingkat resistensi adalah garis yang disentuh harga beberapa kali dan memantul kembali. Misalnya, garis tren (pada contoh di atas) berfungsi sebagai garis resistensi. Gambar menunjukkan bahwa harga menyentuh garis tren, tetapi tidak menembusnya. Di dekat garis tren, Anda perlu memasuki pasar ke arah tren, asalkan tidak ada tanda-tanda penyelesaiannya.

Setelah harga menembus garis resistance, garis ini menjadi level support harga. Iniditunjukkan pada grafik harga di bawah ini.

Bentuk geometris

Ada angka-angka berikut yang digunakan untuk analisis teknis grafik: segitiga, persegi panjang, "bendera" ("panji"), "kepala dan bahu", "triple top", "double dan triple bottom", " piring" dan lainnya.

Semua angka dibagi menjadi dua kelompok: angka pembalikan dan kelanjutan. Pola pembalikan menunjukkan kepada pedagang kemungkinan pembalikan tren saat ini, dan pola kelanjutan menunjukkan kemungkinan kelanjutannya lebih lanjut. Paling sering, metode bentuk geometris digunakan tidak dengan sendirinya, tetapi bersama dengan alat analisis lainnya.

Analisis teknis pasar saham, seperti pasar Forex, melibatkan penggunaan bentuk geometris, yang disebabkan oleh perilaku berulang dari sebagian besar pedagang jika muncul di grafik. Baik di pasar saham maupun pasar valuta asing, teknik analisis ini tersebar luas.

Segitiga. Ada empat jenis segitiga yang digunakan untuk memprediksi perilaku harga: segitiga turun, naik, simetris, dan meluas. Angka ini termasuk dalam kelompok pembalikan. Sebelum memasuki pasar, ketika angka ini terbentuk pada grafik, Anda harus menunggu terobosan batasnya.

Persegi Panjang. Angka ini terbentuk ketika garis support dan resistance horizontal yang jelas muncul di grafik. Persegi panjang menunjukkan keseimbangan kekuatan di pasar.

"Bendera" atau "umbul". Ini adalah pola kelanjutan tren. Munculnya bendera atau panji pada grafik harga disertai dengan koreksipergerakan tren.

"Kepala dan Bahu". Angka ini sangat penting dalam formasi pada daily chart. Dalam kerangka waktu yang lebih kecil, sejumlah kecil pedagang bekerja, yang berarti bahwa reaksi terhadap pembentukan angka lebih rendah. Angka tersebut milik kelompok pembalikan. Juga dalam analisis teknikal, pola “inverted head and shoulders” sering digunakan, yang dalam hal ini disebut “double bottom”.

"Tiga puncak". Pola ini termasuk dalam kelompok pembalikan dan membentuk tiga puncak dalam satu tingkat harga.

"Double dan triple bottom". Pola ini merupakan kebalikan dari pola triple top. Harga membuat tiga posisi terendah dalam satu rentang.

"Piring". Pola tren pembalikan. Ini memiliki nilai terbesar pada jangka waktu yang lama - grafik harian, mingguan. Pembentukan pola ini bisa memakan waktu lebih dari sebulan.

Indikator teknis tren

Menentukan arah tren memainkan peran penting dalam perdagangan. Bermain melawan pasar jarang berakhir dengan keuntungan. Analisis teknis pasar saham sangat mirip dengan analisis mata uang.

Rata-rata Bergerak. Rata-rata bergerak atau MA adalah indikator tren yang paling penting. Indikator ini secara visual mewakili garis, yang dibangun di atas harga rata-rata untuk periode tertentu. Saat merencanakan indikator ini, harga penutupan adalah yang paling penting.

Ada pepatah di pasar investasi: "Amatir membuka pasar dan profesional menutupnya." Ini sepenuhnya mencerminkan pentingnya harga penutupan. Pedagang profesional membuka perdagangan dalam jumlah besar dan memiliki pengaruh kuat pada harga. Karena alasan inilah harga penutupan diberikan yang paling penting.

Jenis MA yang paling populer adalah rata-rata pergerakan sederhana, eksponensial, dan tertimbang. Simple Moving Average (SMA) dibangun berdasarkan rata-rata aritmatika selama periode waktu yang dipilih. Rata-rata pergerakan tertimbang (WMA) dibangun dengan mempertimbangkan koefisien "berat", yaitu harga terbaru diperhitungkan sepenuhnya. Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) mirip dengan WMA, tetapi memperhitungkan semua harga periode sebelumnya.

Biasanya trader menggunakan dua MA dengan periode yang berbeda. Dalam hal ini, sinyal untuk membeli adalah perpotongan antara MA cepat dengan MA lambat dari bawah ke atas. Sinyal untuk menjual adalah persilangan MA cepat dengan MA lambat dari atas ke bawah.

Indikator grup osilator

Osilator mengukur volume pasar. Kelompok indikator ini mengungkapkan zona overbought dan oversold di mana kemungkinan besar akan terjadi pembalikan. Indikator grup ini memberikan sinyal paling jelas saat harga bergerak di dalam saluran.

Osilator paling populer di kalangan pedagang adalah sebagai berikut: MACD, Stochastics Oscillator, RSI, dan lainnya. Indikator-indikator ini digunakan dalam analisis teknis tidak hanya pasar saham, tetapi juga pasar mata uang.

indikator MACD. Indikator ini dibangun berdasarkan rata-rata pergerakan dari periode yang berbeda dan dirancang untuk menentukan pembalikan harga. Itu singkatan dari: "MovingAverageConvergence / Divergence", yang diterjemahkan sebagai "Konvergensi /Divergensi Rata-Rata Pergerakan.”

Rumus untuk menghitung indikator ini adalah sebagai berikut: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Properti osilator ini memiliki bidang "cepat" dan "lambat", yang sesuai dengan periode EMA cepat dan lambat.

Ketika harga berada di atas tanda nol dari indikator ini dan tumbuh, ini menunjukkan pergerakan harga ke atas, dan sebaliknya, jika harga di bawah tanda nol dan turun, itu menunjukkan pergerakan ke bawah.

Sinyal dari indikator ini adalah harga yang melintasi level nol. Jadi, melewati tanda nol dari bawah ke atas adalah sinyal untuk membeli, dan dari atas ke bawah - sinyal untuk menjual.

Jika indikator menunjukkan pergerakan harga yang salah (divergence), maka ini adalah sinyal untuk pembalikan harga.

Indikator Stochastics Oscillator. Stochastics (Stochastic) memperhitungkan tidak hanya harga penutupan, tetapi juga harga tertinggi dan terendah lokal. Indikator ini lebih informatif daripada indikator lain dari kelompok osilator. Indikator ini memberikan zona overbought di atas level 80 dan zona oversold di bawah level 20.

Sinyal untuk memasuki pasar adalah perpotongan dua garis, mirip dengan sinyal indikator MACD. Divergensi pada osilator ini juga berfungsi sebagai sinyal kuat untuk memasuki pasar.

indikator RSI. Parameter utama dari indikator ini adalah periode pembuatannya. Nilai yang disarankan penulis adalah 14, tetapi periode 9 dan 12 juga sering digunakandigunakan untuk mengukur kekuatan suatu tren. Ini membandingkan tingkat kenaikan dan penurunan harga selama periode waktu yang dipilih.

Jika garis indikator mengarah ke atas, ini menunjukkan prevalensi tren yang berkembang di pasar, dan sebaliknya. Secara konvensional, keseimbangan kekuatan, yaitu keseimbangan di pasar, dicapai sekitar 50. Melewati garis indikator level 50 dari atas ke bawah berfungsi sebagai sinyal untuk membuka posisi jual untuk dijual. Melewati level 50 dari bawah ke atas adalah sinyal untuk membeli.

Penutup

Analisis teknis pasar saham menyiratkan adanya indikator yang hanya digunakan di pasar ini, termasuk: NH-L, TRIN, MAS, dan lainnya. Sering digunakan untuk analisis Forex adalah indikator yang tercantum dalam artikel ini. Analisis teknis pasar saham melibatkan penggunaan beberapa indikator secara simultan yang dapat saling melengkapi. Namun ada faktor lain yang perlu dipertimbangkan saat memprediksi harga.

Pasar Forex bersifat spesifik. Perdagangan di pasar valuta asing adalah spekulasi nilai tukar. Mata uang forex diperdagangkan berpasangan, seperti EUR/USD, GBP/USD. Pada saat yang sama, indikator Forex juga digunakan di pasar saham. Pasar saham adalah konsep abstrak, tetapi sangat terkait dengan pertukaran mata uang. Dengan pembelian saham yang besar, mata uang digunakan, yang segera tercermin dalam harganya. Pada saat yang sama, depresiasi mata uang yang tajam dapat berdampak kuat pada saham banyak perusahaan.