Pasar derivatif bursa adalah platform virtual di mana kontrak khusus diperdagangkan - berjangka dan opsi. Instrumen ini juga disebut derivatif, atau derivatif, karena berasal dari beberapa jenis aset.
Misalnya, di pasar saham, saham perusahaan tertentu diperdagangkan, dan di pasar forward, berjangka dan opsi atas saham ini. Derivatif memiliki tanggal jatuh tempo yang tetap. Itulah sebabnya pasar tempat mereka diperdagangkan disebut derivatif. Dalam hal volume perdagangan, pasar derivatif telah lama melampaui pasar klasik, karena derivatif memiliki keunggulan signifikan dibandingkan saham.
Efek bahu
Derivatives - kontrak dengan pembayaran yang ditangguhkan. Untuk membeli futures hari ini, Anda tidak perlu membayar harga penuhnya. Saat membuka posisi, pertukaran hanya akan memblokir jumlah tertentu pada akun pedagang - jaminan. Ukurannya tergantung pada instrumen dan situasi pasar saat ini, tetapi biasanya berada dalam kisaran 5–20% dari nilai kontrak. Ternyata seorang trader bisa beroperasi dengan jumlah beberapa kali lebih besar dari dananya sendiri. Artinya, berdagang dengan leverage. Misalnya, mendesakPasar Moscow Exchange memungkinkan untuk memperdagangkan derivatif untuk blue chips dengan leverage 1:7. Kontrak berjangka pada indeks RTS diperdagangkan dengan leverage maksimum 1:10, dan kontrak untuk pasangan mata uang - 1:14.
Mekanisme pinjaman seperti itu juga ada di pasar saham, tetapi diimplementasikan dengan mengorbankan dana pinjaman. Oleh karena itu, broker menetapkan kondisinya sendiri. Dengan demikian, leverage, sebagai suatu peraturan, tidak melebihi 1:2, dan untuk memberikan pinjaman semacam itu dikenakan biaya. Dan pasar berjangka memungkinkan trader untuk menggunakan lebih banyak "leverage" secara gratis.
Berbagai pilihan alat
Keuntungan global lainnya dari pasar berjangka adalah berbagai macam instrumen yang tersedia untuk perdagangan. Aset dasar berjangka dan opsi dapat berupa sekuritas, pasangan mata uang, indeks saham, suku bunga, indikator volatilitas (tingkat perubahan harga aset), komoditas - logam, energi, produk pertanian. Selain itu, memperdagangkannya tidak menyiratkan pasokan wajib suatu aset, misalnya, minyak, mata uang, atau biji-bijian. Trader dapat membuka posisi, mengambil keuntungan (atau mengambil kerugian) dan melakukan perdagangan terbalik sebelum kontrak berakhir.
Pasar Derivatif Bursa Moskow menawarkan kepada para pedagang lebih dari 60 instrumen untuk diperdagangkan. Benar, kebanyakan dari mereka belum dipromosikan dengan baik. Tetapi turunan di Rusia memiliki sejarah yang sangat singkat, dan mungkin "zaman keemasan" mereka belum datang. Namun demikian, pasar berjangka dan opsi Rusia sudah hampir 2 kali lebih tinggi dari pasar saham dalam hal perputaran uang.
Biaya rendah
Biaya komisi kecil adalah fitur lain yang membedakan pasar berjangka. Pertukaran dan broker membebankan biaya tetap untuk setiap kontrak yang dibeli atau dijual. Pertama-tama, ini relevan untuk trader yang melakukan banyak transaksi selama sesi trading. Saat menerapkan strategi seperti itu pada saham, pengurangan komisi mengambil bagian terbesar dari keuntungan. Atau secara signifikan meningkatkan kerugian. Sedangkan di banyak pasar derivatif untuk transaksi yang dilakukan di dalam, komisi pertukaran dan pialang yang lebih rendah ditetapkan.
Membatasi kerugian
Di pasar spot, penawar membatasi risiko mereka per perdagangan dengan menempatkan stop order. Namun, karena selip harga selama pergerakan kuat, serta karena alasan teknis, eksekusinya tidak dapat dijamin 100%. Banyak pedagang tahu betapa buruknya penghentian yang tidak ditentukan waktunya bisa gagal. Pada saat yang sama, pasar berjangka memberikan kesempatan untuk sepenuhnya memastikan terhadap masalah tersebut. Opsi digunakan untuk tujuan ini, seringkali dalam hubungannya dengan masa depan atau posisi dalam aset yang mendasarinya. Karena spesifikasi kontrak opsi, pembelinya tidak dapat kehilangan lebih dari jumlah yang dibayarkan untuk itu. Hal ini memungkinkan Anda untuk menetapkan strategi biaya dengan tingkat kerugian dan potensi pertumbuhan keuntungan yang telah ditentukan sebelumnya.
Kemampuan untuk menghasilkan uang dalam situasi apa pun
Seperti yang Anda ketahui, saat berdagang saham, Anda hanya bisa mendapat untung dari pergerakan harga ke arah yang menguntungkan. PadaTrader ini tidak hanya perlu menebak kemana pasar akan pergi, tetapi juga harus menunggu pergerakan yang kuat. Tetapi pasar berjangka memungkinkan untuk membangun strategi yang memiliki potensi keuntungan dalam situasi pasar apa pun. Misalnya, mereka yang dapat menghasilkan pendapatan dengan perubahan harga aset dasar yang kuat, terlepas dari arahnya. Strategi tersebut digunakan untuk mengantisipasi keluarnya berita resonansi, publikasi laporan emiten, dan dalam hal lainnya. Atau, sebaliknya, Anda dapat menghasilkan uang dengan fakta bahwa harga suatu aset praktis stagnan untuk waktu yang lama. Anda bisa bertaruh pada naik atau turunnya bukan perusahaan tertentu, tetapi seluruh pasar. Atau hasilkan arbitrase antara harga aset di pasar saham dan kontrak berjangka untuknya - untuk yang mendesak. Selain itu, dengan membuka posisi di derivatif yang berlawanan dengan posisi di aset dasar, Anda dapat melindunginya dari risiko (lindung nilai) jika terjadi ekspektasi negatif. Futures dan opsi memungkinkan Anda untuk membangun banyak strategi yang berbeda.
Dengan penanganan derivatif yang tepat, seorang trader membuka peluang besar untuk mendapatkan dan melindungi asetnya. Namun, kita tidak boleh melupakan risiko tinggi yang dimiliki derivatif jika digunakan tanpa pertimbangan. Pertama-tama menyangkut operasi spekulatif. Lagi pula, berkat efek "bahu", tidak hanya untung, tetapi juga kerugian meningkat berkali-kali lipat. Oleh karena itu, sangat penting untuk menerapkan prinsip-prinsip manajemen risiko dan modal di pasar berjangka.
