Rasio stabilitas keuangan: rumus keseimbangan, nilai normatif

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 09:03

Stabilitas keuangan menunjukkan ketahanan dan kemampuan perusahaan untuk bertahan dalam lingkungan yang kompetitif. Ini adalah bukti keadaan sumber daya perusahaan yang baik dalam periode pelaporan, mencerminkan kemampuan perusahaan untuk secara bebas dan efisien menggunakan sumber daya keuangannya, sambil memastikan produksi produk saat ini, dengan mempertimbangkan biaya yang diperlukan untuk produksi ini.

Tugas utama manajemen dan manajemen perusahaan adalah kemampuan untuk memastikan stabilitas keuangannya, mengarahkan kegiatan ke arah menghasilkan keuntungan.

Sebuah perusahaan disebut berkelanjutan ketika faktor eksternal mempengaruhi kegiatan perusahaan, dan masih dapat berfungsi secara normal, memenuhi kewajiban dan tujuan serta sasarannya.

Konsep keberlanjutan finansial

Stabilitas keuangan perusahaan adalah keadaan di mana solvabilitasnya konstan dari waktu ke waktu, dan struktur modal memiliki rasio rasional antara sumber daya,dimiliki dan dipinjam dari perusahaan.

Dengan demikian, stabilitas keuangan dicirikan oleh rasio sumber daya di mana kegiatan perusahaan memenuhi kebutuhan pasar dan membentuk kebutuhan perkembangannya di masa depan, yang terungkap dalam proses analisis stabilitas keuangan. rasio perusahaan

Tujuan analisis

Tujuan utama dalam menganalisis stabilitas keuangan suatu perusahaan adalah:

• penelitian indikator solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan, identifikasi pelanggaran dan penyebabnya;
• pengembangan rekomendasi dan cara untuk meningkatkan stabilitas keuangan, likuiditas dan solvabilitas;
• penggunaan sumber daya dan stabilisasi kegiatan secara optimal;
• meramalkan kinerja masa depan dan stabilitas keuangan tergantung pada rasio sumber daya di perusahaan.

Faktor utama yang mempengaruhi

Diantara faktor internal adalah:

• biaya dalam proses produksi, serta rasio antara bagian biaya tetap dan variabel;
• komposisi aset yang rasional dan pilihan cara mengelolanya;
• struktur sumber daya yang rasional dan manajemen yang tepat;
• ketersediaan modal yang terkumpul. Peningkatan jumlah modal utang meningkatkan kapasitas keuangan perusahaan, tetapi pada saat yang sama meningkatkan risiko gagal bayar.

Saat menghitung rasio stabilitas keuangan suatu perusahaan, perlu diperhitungkanfaktor eksternal:

• pengaruh situasi ekonomi dalam negeri;
• kompetisi pasar;
• indikator ekonomi makro;
• kebijakan negara (prinsip regulasi ekonomi, land reform, hak atas perlindungan konsumen);
• tingkat inflasi.

Infobase

Informasi untuk analisis diambil dari data akuntansi:

• neraca perusahaan;
• laporan laba rugi.

Neraca mencerminkan, di satu sisi, aset perusahaan yang ada, di sisi lain, sumber pembiayaan mereka. Indikator-indikator tersebut tercermin dalam istilah moneter dan dapat diklasifikasikan menurut komposisinya.

Laporan laba rugi menunjukkan total operasi perusahaan untuk periode pelaporan, serta urutan laba rugi.

Varietas

Spesies utama dapat disajikan berdasarkan kelompok kategori:

• absolute - perusahaan sepenuhnya independen dari kreditur eksternal, karena memiliki jumlah dana sendiri yang cukup;
• normal adalah jenis keberlanjutan yang paling disukai, karena selain ekuitas, perusahaan menggunakan pinjaman jangka panjang untuk ekspansi dan pengembangan;
• tidak stabil - solvabilitas perusahaan rusak, tetapi dimungkinkan untuk mengembalikan keseimbangan dengan meningkatkan modal ekuitas, mengurangi piutang, serta denganpeningkatan modal kerja;
• krisis - perusahaan di ambang kebangkrutan. Keluar total dari keadaan ini akan berarti penurunan jumlah cadangan dan peningkatan sumber formasi mereka.

Odds utama

Rasio stabilitas keuangan neraca adalah indikator yang mengevaluasi bagian struktural dana sendiri dalam jumlah total semua dana perusahaan. Ini mencerminkan hasil bagi membagi dana sendiri dengan total saldo untuk periode tertentu. Tingkat rasio yang tinggi menunjukkan stabilitas keuangan dan kemandirian perusahaan dari kreditur eksternal. Untuk indikator ini, level minimum yang diperbolehkan adalah 50-60%.

Rasio stabilitas keuangan dan rumus perhitungan

Setelah mempertimbangkan ide umum indikator ini, mari kita beralih ke studi tentang metode penentuannya.

Koefisien yang diteliti dihitung menggunakan rumus:

KFU=(baris 1300 + baris 1400) / baris 1700.

Rumus dalam bentuk lain akan terlihat seperti ini:

KFU=(SK + DK) / P, di mana KFU - rasio stabilitas keuangan;

SK - ekuitas, termasuk cadangan yang tersedia;

DK - pinjaman dan pinjaman jangka panjang (kewajiban), yang jatuh temponya lebih dari 1 tahun;

P - total kewajiban (jika tidak - neraca).

Normatif

Koefisien normatif stabilitas keuangan berkisar antara 0,8 sampai 0, 9.

Nilai rasio yang lebih besar dari 0,9 menunjukkan kemandirian finansial perusahaan. Selain itu, nilai ini menunjukkan bahwa perusahaan yang dianalisis akan ditandai dengan peningkatan indikator solvabilitas dalam jangka waktu yang lama.

Jika rasio stabilitas keuangan yang diteliti berada di bawah norma 0,75, maka situasi ini seharusnya menjadi sinyal yang sangat mengkhawatirkan bagi perusahaan. Ini mungkin menunjukkan risiko kebangkrutan permanen perusahaan, serta ketergantungan keuangannya pada kreditur.

Indikator stabilitas keuangan lainnya

Anda dapat mempertimbangkan sejumlah koefisien lainnya:

• Rasio konsentrasi modal utang didefinisikan sebagai perbedaan antara nilai "1" dan rasio otonomi. Perusahaan dengan kekayaan bersih tinggi lebih menarik pemberi pinjaman karena investor percaya bahwa mereka dapat memperoleh kembali investasi mereka dari sumber perusahaan itu sendiri.
• Rasio ketergantungan finansial adalah kebalikan dari rasio otonomi.
• Rasio kemampuan manuver modal menggambarkan bagian dari itu yang ditujukan untuk melakukan kegiatan saat ini. Pertumbuhannya disambut baik: semakin tinggi, stabilitas keuangan semakin baik.
• Rasio pinjaman dan dana sendiri. Menunjukkan bagian mana dari dana perusahaan yang lebih besar: dimiliki atau dipinjam. Koefisien lebih tinggi dari 1 dalam situasi di mana perusahaan bergantung pada pinjaman perusahaan.
• Rasio cakupan aset saat inimodal kerja sendiri. Nilai optimal harus sama dengan atau lebih besar dari 0, 1.

Arah untuk meningkatkan stabilitas keuangan

Dalam kondisi pasar, kunci untuk bertahan dan terciptanya sistem keuangan perusahaan yang stabil adalah stabilitasnya. Keberlanjutan mengacu pada posisi sumber daya perusahaan di mana dimungkinkan untuk secara bebas mengatur uang, menggunakannya secara efektif, memastikan proses produksi dan penjualan barang yang berkelanjutan, dan juga memperhitungkan biaya perluasan dan pembaruan bisnis. Rasio stabilitas keuangan dan rumus perhitungannya mempengaruhi stabilitas sistem perusahaan.

Stabilitas keuangan disebabkan oleh stabilitas lingkungan ekonomi di mana perusahaan beroperasi, dan hasil kegiatannya, adaptasi terhadap perubahan faktor lingkungan.

Peluang untuk memperkuat keuangan perusahaan dapat mencakup bidang-bidang berikut:

• menambah modal dasar dengan menerbitkan saham dan mengakumulasi laba ditahan (berlaku jika perusahaan tidak mengalami kerugian yang tidak terungkap selama periode analisis, jika tidak maka tidak dapat memberikan hasil yang nyata);
• mengembangkan strategi penggalangan dana yang cerdas;
• revisi stok; overstocking berdampak negatif terhadap keberlangsungan perusahaan, kelebihan persediaan harus dibuang;

• peningkatan volume pekerjaan pada penagihan piutang, yang mengarah pada peningkatan bagian kas perusahaan, mempercepat perputaran modal;
• percepatan perputaran piutang sehingga penerimaan dana dari debitur lebih ritmis;
• meningkatkan "margin of safety" dalam hal indikator solvabilitas, dll.

Akibatnya, untuk meningkatkan stabilitas keuangan suatu perusahaan, perlu untuk menemukan cadangan untuk meningkatkan tingkat akumulasi sumber sendiri, menyediakan aset sirkulasi material dengan sumber daya yang dimiliki pribadi.

Kesimpulan

Penelitian tentang kategori stabilitas perusahaan di bidang keuangan merupakan analisis yang sangat penting. Stabilitas perusahaan hanya dapat dibicarakan dalam situasi di mana pendapatannya melebihi pengeluarannya, yang terungkap dalam proses analisis rasio stabilitas keuangan. Dalam kasus ketika sebuah perusahaan bebas mengeluarkan uang tunai, jika proses produksi dan penjualan produk ditetapkan, maka perusahaan seperti itu kemungkinan akan diklasifikasikan sebagai stabilitas normal. Pada saat yang sama, nilai-nilai rasio stabilitas keuangan akan sesuai dengan standar.

Mengetahui keadaan stabilitas keuangan perusahaan saat ini akan membantu menyusun rencana keuangan dan bisnis untuk tahun perkiraan. Selain itu, perusahaan akan mampu membangun kebijakan kreditnya secara kompeten sesuai dengan tujuan dan situasi keuangan saat ini.