Dalam kondisi modern, manajemen keuangan, karena sumber daya keuangan yang terbatas, sangat penting bagi hampir semua perusahaan. Pada akhirnya, efektivitas organisasi untuk mengontrol dan mengarahkan arus kas menentukan daya saing dan kesuksesan bisnisnya. Analisis indikator ini memainkan peran penting dalam menilai posisi keuangan perusahaan.
Konsep dan esensi arus kas
Secara umum, istilah ekonomi ini sendiri berasal dari frasa bahasa Inggris "cash flow", yang dapat diterjemahkan sebagai "arus kas". Arus kas merupakan pergerakan keuangan perusahaan untuk jangka waktu tertentu. Dengan kata lain, ini adalah perbedaan antara penerimaan dan pembayaran untuk periode tertentu. Dengan menggunakan indikator ini, Anda dapat mengidentifikasi dengan tepat bagaimana pergerakan uang terjadi, yang tidak selalu diperhitungkan saat menentukan laba: pembayaran pajak, biaya investasi,pembayaran pinjaman, pajak atas keuntungan, dll. Untuk pengungkapan yang lebih lengkap dari esensi istilah ini, pertimbangkan klasifikasi bagian-bagian penyusunnya.
Jenis arus kas
1. Tergantung pada skala proses bisnis pelayanan:
- Di seluruh perusahaan. Ini adalah pandangan yang paling umum, termasuk semua aliran masuk dan keluar keuangan dalam organisasi ini.
- Dengan divisi struktural. Pusat pertanggungjawaban juga dapat bertindak sebagai yang terakhir.
- Pada transaksi bisnis tertentu. Merupakan objek utama dari pengendalian sumber daya moneter.
2. Tergantung pada jenis kegiatan ekonomi, arus kas adalah:
- pada operasi. Terkait dengan pembayaran kepada pemasok dan pihak ketiga atas jasa yang terkait dengan kegiatan produksi. Ini termasuk gaji personel yang terlibat dalam proses operasional, serta pembayaran pajak terkait. Pada saat yang sama, jenis arus kas ini menunjukkan penerimaan dari penjualan barang dan otoritas pajak dalam hal perhitungan ulang pembayaran wajib lebih bayar;
- pada kegiatan investasi. Ini termasuk penerimaan dan pembayaran dari investasi keuangan dan riil, serta pendapatan dari penjualan aset tidak berwujud dan aset tetap pensiunan, rotasi instrumen portofolio investasi dan hasil transaksi serupa lainnya;
- pada kegiatan keuangan. Jenis ini dikaitkan dengan pergerakan uang yang terkait dengan daya tarik pinjaman, kredit, tambahan sahamatau modal saham, pembayaran dividen dan bunga deposito, dll.
3. Berdasarkan fokus atau hasil akhir:
- positif. Ini adalah total semua penerimaan dari setiap jenis kegiatan ekonomi. Sebagai analog, ungkapan "arus sumber daya kas" juga digunakan;
- negatif. Jumlah total semua pembayaran dalam perjalanan perusahaan. Dengan kata lain, ini adalah “aliran keluar sumber daya kas”.
4. Menurut metode menghitung volume, arus kas adalah:
- bersih. Merupakan selisih antara semua penerimaan dan pengeluaran;
- kotor. Mencirikan semua aliran positif dan negatif untuk periode tertentu yang sedang dipertimbangkan.
5. Berdasarkan tingkat kecukupan:
- berlebihan. Pendapatan melebihi kebutuhan perusahaan;
- langka. Aliran uang masuk di bawah kebutuhan riil perusahaan.
6. Menurut metode evaluasi waktu, arus kas adalah:
- Nyata, dikurangi menjadi saat ini;
- Masa depan dinilai untuk periode tertentu ke depan.
7. Dengan kontinuitas formasi:
- reguler (biasanya terkait dengan kegiatan operasional);
- diskrit (hasil transaksi bisnis satu kali, seperti pembelian lisensi, bantuan gratifikasi, akuisisi kompleks properti, dll.).
8. Menurut stabilitas interval waktu di mana mereka terbentuk, arus kas reguler adalah:
- Reguler dengan interval waktu yang teratur dalam periode yang dipertimbangkan. Contohnya adalah anuitas.
- Reguler dengan interval waktu yang tidak merata dalam periode yang sama (misalnya pembayaran sewa dengan jadwal pembayaran khusus).
Klasifikasi di atas memungkinkan untuk melakukan perencanaan, akuntansi, dan analisis arus kas perusahaan secara lebih lengkap dan terarah, terlepas dari bidang kegiatannya.
