Indeks profitabilitas: konsep, rumus

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 08:59

Indeks profitabilitas menunjukkan seberapa menguntungkan proyek tertentu (secara relatif), atau berapa banyak uang yang akan diterima selama proyek ini berjalan. Dalam hal ini, hanya satu unit investasi yang diperhitungkan.

Indeks investasi dan profitabilitas

Sebelum menginvestasikan uang Anda dalam proyek tertentu, Anda perlu mencoba menentukan opsi mana yang akan menghasilkan keuntungan paling banyak dan seberapa bagus keuntungan yang Anda dapatkan. Untuk mengetahui informasi ini ada yang disebut indeks profitabilitas investasi. Indikator ini disebut juga dengan indeks profitabilitas, atau PI.

Yang perlu Anda ketahui tentang indeks profitabilitas investasi

Dengan bantuannya, Anda dapat dengan mudah menghitung hubungan antara pendapatan saat ini dan pengeluaran saat ini. Pada saat yang sama, dana yang diinvestasikan dalam proyek juga diperhitungkan. Selain itu, perhitungannya bisa nyata (dalam hal ini, dana yang diterima selama periode waktu yang lalu dihitung) dan prediksi (ketika pendapatan dan pengeluaran yang diperhitungkan diperhitungkan).masih akan berlangsung).

Jika setelah perhitungan ternyata PI kurang dari 1, maka dapat dikatakan bahwa Anda menerima keuntungan bersih dari berinvestasi dalam proyek, yang lebih kecil dari dana yang diinvestasikan di dalamnya. Ini memberikan hak untuk mengklaim bahwa investasi uang seperti itu tidak menguntungkan.

Jika indeks profitabilitas investasi sama dengan 1, maka proyek tersebut mungkin menguntungkan atau tidak. Tetapi PI yang lebih besar dari satu berarti Anda telah menginvestasikan uang Anda dengan bijak dan akan menerima penghasilan yang cukup besar. Pada saat yang sama, perlu diingat bahwa semakin besar nilai yang diperoleh, semakin stabil dan andal proyek tersebut dipertimbangkan. Ingatlah juga bahwa ketika menghitung proyek jangka panjang, sering terjadi bahwa keuntungan awal mungkin tidak lebih dari modal, jadi pertimbangkan jangka waktunya.

Kelebihan dan kekurangan indeks

Indeks profitabilitas memiliki pro dan kontra. Di antara kelebihan metode ini, yang paling penting adalah memungkinkan Anda mendistribusikan dana secara ideal dari waktu ke waktu. Selain itu, dapat digunakan untuk menentukan efek apa yang dimiliki proyek tertentu selama seluruh periode keberadaannya, serta untuk membandingkan proyek dengan skala yang berbeda.

Tetapi juga memiliki kekurangan. Misalnya, indeks profitabilitas mempersulit peringkat proyek yang memiliki durasi berbeda tanpa masalah. Namun, terlepas dari semua kekurangannya, dengan bantuan PI Anda dapat dengan mudah mengevaluasi efektivitas investasi jangka panjang dan dapat menghitung keuntungan.

Rumus indeks profitabilitas

Jika kita berbicara tentang cara menghitung PI dengan benar, maka di sini Anda memerlukan rumus khusus yang terlihat seperti ini:

PI=PV_in / PV_out

atau lebih

PI=1 + NPV / PV_out

Dalam rumus ini, PV_in (NPV) adalah nilai sekarang bersih dari proyek dan PV_{out adalah investasi modal.}

Indeks profitabilitas, rumus yang dijelaskan di atas, tidak berarti bahwa Anda pasti akan mendapatkan jumlah absolut arus kas bersih, karena hanya menunjukkan rasio terhadap biaya investasi.

Jika Anda seorang investor dan ingin menentukan seberapa sukses proyek ini atau itu, maka Anda perlu tahu bahwa semakin besar biaya investasi, semakin besar jumlah arus kas bersih yang akan Anda terima. Juga, jumlahnya akan dipengaruhi oleh apa yang disebut volume biaya investasi untuk periode waktu yang berbeda. Memiliki dampak penting pada jumlah arus kas dan saat fase operasional dimulai. Tingkat diskonto memiliki dampak yang signifikan terhadap biaya indikator utama proyek di bidang investasi.