Tingkat pembiayaan kembali adalah Menghitung tingkat pembiayaan kembali

2024 Pengarang: Henry Conors | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-02-12 09:03

Hari ini kita akan mencoba mencari tahu apa sebenarnya yang mempengaruhi fluktuasi suku bunga pinjaman bank, mengapa kita membayar komisi tambahan saat membayar bunga pinjaman, potongan tambahan apa yang harus Anda pikirkan ketika mengasuransikan hidup Anda sendiri.

Bank sentral sebagai elemen kunci refinancing

Tingkat pembiayaan kembali terutama merupakan alat yang melaluinya lembaga keuangan komersial disuplai dengan dana dari Bank Sentral. Apa peran badan negara ini?

Semua orang tahu bahwa Bank Sentral bertanggung jawab atas semua kebijakan moneter, dan tujuan dari kegiatan ini adalah untuk memastikan kesejahteraan penduduk negara (pada tingkat yang tepat). Ini adalah bagian dari kebijakan strategis jangka panjang pemerintah untuk menjaga tingkat PDB yang layak.

Bank Sentral memiliki pengungkit pengaruhnya sendiri, yang disebut mekanisme pengaruh. Mereka disetujui oleh hukum dan adalah sebagai berikut:

• membatasi operasitarif bank komersial;
• penjatahan cadangan;
• intervensi cepat di pasar terbuka;
• mengeluarkan kegiatan;
• peraturan mata uang;
• membiayai kembali tingkat organisasi komersial yang terlibat dalam kegiatan pinjaman.

Konsep dan perhitungan tingkat refinancing

Karena kita berbicara tentang instrumen pengaruh Bank Sentral, kita akan fokus pada yang terakhir dan, dengan cara ini, yang paling penting dari mereka. Tingkat refinancing adalah indikator yang terbentuk dalam kaitannya dengan proses ekonomi dan inflasi di negara bagian. Sebagai aturan, itu tidak memerlukan perhitungan tambahan, karena memiliki koefisien yang jelas dalam periode tertentu, tetapi lebih pada nanti.

Sekarang harus dipahami bahwa hal itu secara langsung mempengaruhi tingkat akses pinjaman bagi masyarakat umum. Tingkat refinancing adalah nilai yang mengatur jumlah pinjaman di negara tersebut. Dengan kata lain, semakin rendah, semakin besar kemungkinan rumah tangga mampu membayar bunga dan biaya atas dana yang mereka pinjam.

Tingkat tarif mempengaruhi aktivitas kewirausahaan dengan cara yang hampir sama. Semakin rendah, semakin banyak modal kerja yang dapat Anda tarik ke bisnis Anda sendiri. Karena persentasenya cukup rendah.

Pembiayaan kembali dan pemerintah

Jadi, kami menyadari bahwa tingkat koefisien ini secara langsung mempengaruhi kesejahteraan rumah tangga dan badan usaha. apa miliknya?peran negara? Pemerintah, pada gilirannya, menentukan tingkat pajak, denda dan pen alti pada tingkat pembiayaan kembali. Dengan kata lain, seluruh kebijakan fiskal negara bergantung padanya.

Nah, karena koefisien ini adalah pengatur umum arus kas, ada hubungan tertentu: segera setelah tingkat inflasi di negara itu mulai mendekati tingkat maksimum, tingkat, karenanya, naik, sehingga mengurangi jumlah dana pinjaman yang tersedia bagi penduduk.

Mengenai kebijakan fiskal, proses regulasi jauh lebih rumit di sini.

Refinance dan pinjaman Anda

Pertama-tama, mari kita pertimbangkan pajak terpenting untuk semua rumah tangga - pajak penghasilan pribadi. Ketika orang biasa mengambil pinjaman dari bank komersial dan sudah waktunya untuk membayar bunga, dia tidak terlalu memikirkan komisi tersembunyi apa yang diganti. Mari kita lihat sebuah contoh. Misalkan tingkat bunga refinancing pada saat mengeluarkan pinjaman ditetapkan oleh negara sebesar 15%, sedangkan bank meminjamkan dana sebesar 11%. Koefisien kreditur optimal, sesuai dengan undang-undang saat ini (Pasal 212 Kode Pajak Federasi Rusia), akan menjadi 75% dari negara yang didirikan, yaitu 11,25%.

Ternyata peminjam menghemat 0,25% dari pinjaman dengan mengambil pinjaman dari bank ini. Dari jumlah ini, pajak penghasilan pribadi akan dipotong darinya sebagai manfaat tambahan. Biasanya sudah termasuk dalam biaya pelayanan pinjaman, danseringkali tidak ada yang terlalu memperhatikan mereka, karena mereka menumpuk sedikit.

Refinancing dan bisnis

Pengusaha dalam kegiatan operasi normal dapat dipengaruhi oleh tingkat Bank Sentral (pembiayaan kembali) hanya jika mereka membayar barang atau jasa yang dibeli dengan surat berharga (misalnya, tagihan atau obligasi) yang sebelumnya dibeli dari pihak ketiga berpesta. Ketentuan ini hanya berlaku untuk kasus di mana barang dikenakan PPN, dan transaksi dilakukan di wilayah Federasi Rusia.

Maka nilai nominal perpajakan akan bertambah sebesar jumlah pendapatan atas surat berharga. Dalam hal ini, hanya bagian yang menguntungkan yang diperhitungkan, yang melebihi yang diperbolehkan dalam perhitungan awal, sesuai dengan rasio pembiayaan kembali saat ini.

Dalam hal ini, tingkat pembiayaan kembali adalah jumlah yang dapat diderita bisnis Anda. Oleh karena itu, jika indikator ini lebih tinggi saat membeli tagihan daripada saat transaksi, maka pengusaha akan rugi. Sebaliknya, jika tarifnya meningkat, dia akan tetap mendapat untung dari operasi tersebut.

Refinancing dan asuransi

Di antaranya, tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral memiliki tingkat pengaruh tertentu terhadap pendapatan warga negara jika mereka mengasuransikan kehidupan mereka. Bagaimana cara kerjanya?

Sebagai contoh, mari kita ambil jenis asuransi yang populer pada suatu waktu - penggantian sejumlah dana setelah mencapai usia tertentu. Mari kita asumsikan bahwa tertanggung secara teratur membayar iuran darikantong sendiri selama beberapa tahun, dan sekarang tahun pembayaran yang didambakan telah tiba.

Di sini penting untuk memahami berapa jumlah tingkat pembiayaan kembali yang diberikan oleh negara pada saat penutupan kontrak asuransi. Jika pada hari pembayaran jumlah kompensasi tidak melebihi total premi yang dinaikkan oleh koefisien yang didambakan, maka tidak ada alasan untuk takut pada apa pun. Jika sebaliknya, maka Anda harus membayar pajak penghasilan pribadi untuk manfaat tambahan yang diterima dari selisihnya.

Bagaimana tingkat refinancing berubah setiap tahun

Selama dekade terakhir, rasio ini berfluktuasi antara 7-9%, yang menunjukkan stabilitas di pasar moneter negara. Namun demikian, saya ingin mempertimbangkan situasi di mana kurs secara langsung mempengaruhi perilaku bank umum.

Misalnya rasio refinancing meningkat. Dalam kasus seperti itu, serikat kredit dan lembaga lain yang terlibat dalam kegiatan pinjaman entah bagaimana harus mengkompensasi penurunan yang diharapkan dalam permintaan untuk layanan mereka. Sederhana saja - bunga atas penyediaan dana akan meningkat.

Tapi bukan itu saja. Koefisien seperti itu berubah karena suatu alasan. Kemungkinan besar, jika ini terjadi, maka negara memperkenalkan kebijakan fiskal baru untuk mengatur proses inflasi. Dan ini berarti reformasi baru dalam bentuk undang-undang dan peraturan akan mengikuti, sehingga bank harus menyesuaikan bisnisnya dengan tren berikutnya.

Pembiayaan Ulang dankapitalisme

Mari kita perhatikan situasi pada contoh negara dengan ekonomi pasar yang maju - Amerika Serikat. Tingkat pembiayaan kembali hari ini memainkan peran penting dalam regulasi fiskal arus kas dan pembentukan cadangan federal. Di Amerika, indikator ini menentukan persentase yang harus dibayar oleh bank komersial dalam kasus penggunaan sementara dana publik. Oleh karena itu, jika koefisien ini cukup rendah, maka tidak ada yang mengancam sistem komersial, dan dapat dengan mudah melakukan kegiatan operasional. Namun, segera setelah suku bunga mulai naik, maka aktivitas lembaga kredit berisiko, karena kemungkinan mereka akan mampu membayar kewajiban mereka sendiri turun tajam, yang kemudian mengancam gagal bayar.

Tingkat pembiayaan kembali di Rusia

Pada suatu waktu, indikator ini memainkan peran penting dalam mengatur arus kas di negara yang luas. Dengan demikian, dalam memerangi kecenderungan inflasi pada tahun 1992-1996, koefisien ini mencapai 99%.

Ketika arus seperti itu, yang melekat pada ekonomi yang tidak sehat, relatif berhasil diatur, maka indikatornya mulai turun dengan mantap. Sekarang lembaga keuangan komersial dapat dengan mudah dan pada tingkat yang sangat memadai memberikan pinjaman jangka panjang dan jangka pendek (dan kadang-kadang bahkan mengeluarkan pinjaman untuk satu malam atau akhir pekan), tanpa mengorbankan reputasi mereka atau kepentingan pelanggan.

Selain itu, perlu dicatat bahwa tingkat refinancing padahari ini di Federasi Rusia hanya bersifat informasional, yang diabadikan dalam undang-undang dan memiliki jaminan hingga Januari 2016.